قبل الخوض في التحليل التقني، من المهم فهم الخلفية التي يتحرك فيها الذهب الآن:
نعيش في بيئة اقتصادية مضطربة: حكومة الولايات المتحدة مقطوعة جزئيّاً عن العمل، ما يمنع صدور عدد من البيانات الاقتصادية الرسمية، وهذا يعزّز حالة عدم اليقين.
مؤشرات عدة عن تباطؤ في الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل: على سبيل المثال، ضعف نمو التوظيف وأرقام مطالبات البطالة تتجه نحو التزايد.
من جهة أخرى، قوة الدولار شأنها أن تكون ضاغطة على الذهب، لأن الذهب مُسعّر بالدولار وعندما يرتفع الدولار تصبح تكلفة الذهب للمشترين بعملات أخرى أعلى.
في مقابل ذلك، عوامل “الملاذ الآمن” – مثل التوترات الجيوسياسية، الركود الاقتصادي، الحروب التجارية – تدعم الذهب.
بالتالي، هناك صراع بين عامل دعماً للذهب (عدم اليقين – الملاذ الآمن) وعامل معيق له (قوة الدولار– رفع عوائد السندات).
في ضوء ما ذكرته عن بيانات الـ ADP Non‑Farm Employment Change أو تقرير التوظيف الخاص، هذا ما يجب مراقبته:
إذا جاءت البيانات أقوى من التوقعات → تفسيرها: سوق عمل أمريكي لا يزال متماسكاً → احتمال رفع أسعار الفائدة أو إبقاءها مرتفعة أطول → هذا يعزز الدولار → ويضغط على الذهب. هذا الأمر مدعوم بأن البيانات القوية تؤخر تخفيف السياسة النقدية.
وإذا جاءت البيانات أضعف من التوقعات → تفسيرها: ضعف الاقتصاد أو سوق عمل متراجع → احتمال تخفيف من Federal Reserve أو توقعات بذلك → هذا يضعف الدولار أو يقلص قوة الدولار → ويدعم الذهب باعتباره ملاذاً وضد التضخّم أو ضعف العملة.
ببساطة: اليوم (أو قريباً) صدور بيانات التوظيف يعني أنه قد يكون هناك “مفتاح” لحركة الذهب.
بناءً على ما ذكرت – وهنا أتكلم كتحليل فني (فريم اليوم – فريم 4 ساعات) – هذه أهم المستويات والسيناريوهين:
يوجد مستوى مقاومة حالي على منطقة ~3983 (كما ذكرت) – إذا اقترب السعر منها وشكّل إشارة “برايس أكشن” (مثلاً شمعة انعكاسية أو ارتداد) فقد يبدأ هبوط.
بعد كسر 3983، النظرة تكون تجاه مستويات أقل: قد يُستهدف ~3891 ثم ~3820 كما أشرت.
كذلك، إذا اقترب السعر من ~4064 ثم فشل في تخطيه، فهذا أيضاً إشارة لضعف ممكن.
إذا جاءت البيانات ضعيفة، فقد يحدث “تفاعل ارتدادي” نحو ~4064 ثم ربما ~4200 أو أعلى إذا مكّنت الظروف.
لكن لكي يتحقق هذا السيناريو، يجب أن يرى السوق ضعفاً في الدولار أو تحوّلاً واضحاً في توقعات الفائدة.
على فريم اليومي: تحركات عرضية ظهرت خلال الأسابيع الأخيرة، مع استقرار مؤقت قبل الاختراق المحتمل.
على فريم الأربع ساعات: مراقبة دقيقة لأي “إشارة برايس أكشن” – مثل شمعة اختراق أو نبض مفاجئ – عند المستويات المذكورة.
إدارة المخاطر: نظراً لأن الحركة قد تكون “سريعة” كما قلت، من الحكمة وضع وقف خسارة مناسب وعدم الدخول دون خطة.
صدور تقرير ADP أو غيره من بيانات التوظيف الخاصة.
تصريحات أو أخبار حول الإغلاق الحكومي الأمريكي أو أي اتفاق تمويل محتمل – لأن هذه تؤثر على توقعات النمو والسياسة النقدية.
حركة الدولار (مؤشر الدولار) وعوائد السندات الأمريكية – لأن ارتفاعهما يميل لضغط الذهب.
التأكد من أن أي دخول في السوق يتم بخروج واضح وخطة إدارة مخاطر (سبب أنك ذكرت هذا بنفسك).
إذا كنت متداولاً اليوم: كن مستعداً أن يكون هناك تحرك حاد بعد صدور البيانات – سواء لصالح الذهب أو ضده.
إذا دخلت صفقة: حدد أولاً ما هو السيناريو الذي تؤمن به (هل تتوقع ضعفاً للبيانات أو قوة؟) ثم حدد مستويات الدخول والوقف والهدف مسبقاً.
لا تدع “الخوف من فقدان الفرصة” يدفعك إلى دخول عشوائي – خاصة في ظروف سوق متقلبة.
استخدم نسب مخاطرة مقبولة (مثلاً لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس المال في صفقة واحدة).
بحسب ما أراه: الوضع يميل قليلاً إلى أن الذهب لديه فرصة أكبر للارتداد إذا جاءت البيانات ضعيفة، لأن المؤشرات الأساسية لنمو الاقتصاد الأمريكي تشيّ بضعف (كما ذكرت أنت). لكن في نفس الوقت، عدم اليقين واضح، فلا أتوقع اختراقاً كبيراً فورياً دون “شرارة” – وقد يكون السيناريو الأكثر احتمالاً: صعود نحو ~4064-4200، أو هبوط نحو ~3891، بناءً على أي الطرفين يُفاجئ السوق.
تحليلات فنية واقتصادية يومية دقيقة للأسواق العالمية
أخذاء مسؤولية: تسليط الضوء على المخاطر الكبيرة ومساهمته الكبيرة في حال لم تكن على معرفة كافية بأسواق الفوركس وبالإدارة المالية وهذه المخططات هي توصيات تحليلية فقط ونحن لا نتداول على شركات الفوركس والفضة عن طريق شركات الفوركس فالتحليلات لمعرفة ما سيأتي للذهب والفضة فقط او لمن يخطط لسبائك الذهب .
