السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،
أرحب بكم إخواني وأخواتي، عملاء ومتابعي حناوي FX الكرام، معكم أخوكم عصام حناوي، مدير موقع حناوي اف اكس. أقدّم لكم اليوم التحليل الفني المفصل ليوم الخميس الموافق الثالث والعشرين من أكتوبر لعام 2025.
يشهد سوق الذهب في الآونة الأخيرة تقلبات ملحوظة بعد الصعود القياسي الذي دفع الأسعار إلى مستويات تاريخية عند 4381 دولاراً للأونصة. إلا أن الأسعار تراجعت مع تداولات الأمس لتصل إلى مستويات 4004 دولارات للأونصة.
هذا الهبوط الأخير يراه كثير من المحللين تصحيحاً طبيعياً بعد موجة الارتفاع القوية، فيما يقف الذهب الآن أمام مفترق طرق حاسم لتحديد الاتجاه القادم.
أبرز العوامل المؤثرة على أسعار الذهب في المرحلة الحالية تتمثل في البيانات الاقتصادية المنتظرة، وبالأخص بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) التي ستصدر يوم الجمعة. هذا المؤشر يقيس معدلات التضخم، ومن المتوقع أن تكون لنتائجه تأثيرات جوهرية على العوائد الحقيقية للدولار الأمريكي وبالتالي على أسعار الذهب.
في حال جاءت القراءة أعلى من التوقعات: سترتفع عوائد السندات وسيصعد الدولار الأمريكي، مما سيؤدي إلى ضغط بيعي على الذهب.
أما إن جاءت القراءة ضعيفة أو مفاجئة للأسفل: فمن الممكن أن نشهد صعوداً جديداً للذهب مع تراجع الدولار.
ثاني أهم العوامل المؤثرة على الذهب والدولار هو الإغلاق الحكومي الأمريكي. استمرار هذا الإغلاق يخلق ضبابية اقتصادية ويزيد من توتر الأسواق، وهو ما يصب عادةً في مصلحة الذهب كملاذ آمن.
كما أن الاضطرابات الجيوسياسية والحروب التجارية وتراجع الثقة في بعض الأصول التقليدية تعد من العوامل التي تدعم الطلب على الذهب في المدى المتوسط والطويل.
أسعار الذهب حالياً تمر بمرحلة انتظار حذر. أي تصريحات عاجلة أو مؤثرة من البيت الأبيض أو من صناع السياسة النقدية قد تُحدث تحولاً مفاجئاً في الاتجاه.
الأسواق تترقب بيانات يوم الجمعة بشغف، كونها من أهم البيانات الاقتصادية المنتظرة هذا الأسبوع.
للمتداول قصير الأجل: يُنصح بمتابعة بيانات التضخم بعناية، ورصد تفاعل الدولار والعوائد معها، إذ سيكون لذلك أثر مباشر على زخم التحرك التالي للذهب.
للمستثمر متوسط وطويل الأجل: رغم التصحيح الأخير، تبقى الصورة العامة صاعدة للذهب طالما استمرت العوامل الجيوسياسية والاقتصادية الحالية مثل الحروب التجارية والإغلاق الحكومي.
على الفريم اليومي، نلاحظ إغلاق شمعة بيعية، إلا أن وجود ذيول طويلة من المناطق المنخفضة يشير إلى قوة الشراء التي ظهرت خلال تداولات الأمس.
أما على فريم الأربع ساعات، فيتضح أن ما يحدث حالياً هو عملية تلاعب سعري، إذ يبدو أن هناك عملية تجميع تحصل في هذه المناطق.
من المحتمل أن يتشكل نموذج فني يتمثل في صعود ثم هبوط ثم صعود أقوى واختراق عند الصعود، وقد يؤدي هذا إلى إغراء بعض المتداولين بالشراء قبل حدوث هبوط جديد من تلك المستويات.
يتوقع أن تستمر الحركة العرضية في هذه المنطقة لفترة أطول حتى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة.
وفي حال ظهرت إشارات بيعية قوية من المستويات الحالية، فقد نرى عودة للهبوط نحو مناطق الارتكاز الثالثة من الضلع العلوي للنموذج الفني، مع احتمال حدوث كسر سعري واضح من هناك.
الاحتمال الآخر هو أن نرى صعوداً ضعيفاً دون زخم حقيقي، وفي هذه الحالة يبقى الزخم البيعي قوياً، مما يتطلب الحذر من الدخول في مناطق التلاعب السعري التي قد تؤدي إلى خسائر للمستثمرين بسبب الحركة العرضية.
في حال ظهرت إشارات برايس أكشن بيعية قوية من المستويات الحالية أو هبوط ضعيف نحو مناطق 98.60، فقد تكون تلك مناطق مناسبة لبدء شراء الدولار من جديد، مع مستهدفات متوقعة حول 99.30 بإذن الله تعالى.
الأسواق في حالة اضطراب وترقب حتى صدور بيانات التضخم الأمريكي، والتي ستكون الفيصل في تحديد اتجاه الذهب القادم.
ختاماً، نسأل الله التوفيق للجميع، ونتمنى لكم يوماً موفقاً مليئاً بالأرباح بإذن الله تعال
اخلاء مسؤولية : الأسواق المالية خطرة جدا وقد تفقد مبالغ كبيره في حال لم تكن على دراية كافية بأسواق الفوركس وبالإدارة المالية وهذه الشارتات هي شارات تحليلية فقط ونحن لا نتاجر على الذهب والفضة عن طريق شركات الفوركس فالتحليلات لمعرفة الاتجاه القادم للذهب والفضة فقط او لمن يهتم بشراء سبائك الذهب .
