1. المشهد الأساسي والاقتصادي:
بيانات التضخم المرتقبة (PCE): يتداول مؤشر الدولار الأمريكي مستقراً بالقرب من مستوى 98.90 - 99.00، وسط حالة من الترقب والحذر الصارم في الأسواق بانتظار صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الذي يعد المقياس المفضّل لمجلس الفيدرالي الأمريكي لقياس التضخم.
ندوة جاكسون هول المرتقبة: تتجه الأنظار نحو كلمة رئيس الفيدرالي الأمريكي "كيفن ورش" في ندوة جاكسون هول الاقتصادية، حيث يبحث المستثمرون عن إشارات واضحة بشأن السياسة النقدية ومستقبل أسعار الفائدة في اجتماعات سبتمبر القادمة.
عوامل ضاغطة على العملة: تعرض الدولار لضغوط تراجعية مؤخراً أدّت لزيادة التوقعات حول مخاطر الدين الأمريكي وبرامج إعادة شراء السندات الحكومية طويلة الأجل، إلى جانب انخفاض أسعار النفط الذي خفّض من المخاوف التضخمية وتسبب في تقليص الإقبال على العملة الخضراء كملاذ آمن.
2. التحليل الفني لمؤشر الدولار (DXY):
[ 100.20 - 100.50 ] ─── منطقة المقاومة الرئيسية (200 SMA) ▲ │ [ 99.60 - 99.80 ] ─── حاجز المقاومة الأول ▲ ► حالياً: [ 98.80 - 99.00 ] ◄ (منطقة التذبذب الحالي) ▼ [ 98.50 - 98.30 ] ─── مستوى الدعم القريب ▼ [ 97.80 - 97.50 ] ─── منطقة الدعم الرئيسي (أدنى مستوى)الاتجاه العام الحالي: يمر المؤشر بمرحلة إعادة اختبار وضغط سلبي حذر أسفل متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم، حيث يتداول بالقرب من أدنى مستوياته في 3 أشهر.
مستويات الدعم الرئيسية:
الدعم الأول: مستويات 98.50 - 98.30، والتي تشكل الحاجز لحماية المؤشر من المزيد من التراجع.
الدعم الرئيسي/الحرج: مستويات 97.80 - 97.50؛ وكسر هذا المستوى والإغلاق أسفله يفتح الباب لموجة هبوط أعمق نحو مستويات الـ 97.00.
مستويات المقاومة الرئيسية:
المقاومة الأولى: مستويات 99.60 - 99.80، والعودة أعلاها تعطي إشارة تعافي مؤقتة.
المقاومة الثانية: مستويات 100.20 - 100.50، واختراقها باقتران مع بيانات تضخم قوية يعيد الزخم الصاعد للدولار بشكل رسمي.
3. السيناريوهات المتوقعة لتداولات المؤشر:
السيناريو المحفز الأساسي النطاق السعري المتوقع السيناريو الصاعد (Bullish) بيانات تضخم PCE جاءت أعلى من التوقعات + تصريحات متشددة من رئيس الفيدرالي. اختراق level 99.60 ثم الاستهداف نحو 100.20. السيناريو الهابط (Bearish) تباطؤ التضخم وتراجع عائدات السندات + تلميحات بتخفيض الفائدة. كسر level 98.50 والاتجاه نحو 97.80 كهدف رئيسي.
